论文研究基于ESTV的贷款承诺极端风险测度模型.pdf

论文研究-基于ES-TV的贷款承诺极端风险测度模型.pdf,  在BaselⅢ的风险计量新要求及中小企业融资成本高、违约风险大等背景下，贷款承诺极端风险的测度成为银行未来资产管理的重点之一.基于期权理论，首先给出了浮动利率下的贷款承诺定价公式；其次通过引入DGN（Delta-Gamma-Normal）模型，刻画了贷款承诺价值变动的分布形态；继而通过修正尾部波动率，并利用期望短缺原理，构建