论文研究 广义动态因子模型在景气指数构建中的应用——中国金融周期景气分析.pdf

论文研究-广义动态因子模型在景气指数构建中的应用——中国金融周期景气分析.pdf,  传统的景气指数构建方法, 例如广为应用的OECD合成指数方法,不能刻画动态性及指标间的关系,而只能构建单一景气指数.广义动态因子模型方法,不仅可以反映经济系统的动态联系,而且可以在一个统一的框架下同时构建多个景气指数. 然而,该模型引入对称滤子导致实时分析存在滞后性.该文首先对算法在样本尾端进行单边化处理,