论文研究 跨部门绝对偏差(CSAD)对中国A股市场羊群行为的检验

该研究旨在通过横截面绝对偏差（CSAD）方法来检验中国A股市场中羊群行为的存在性和连续性。 羊群行为被定义为个人在做出决策时会跟随他人的行为，这对股票市场具有重大影响。 使用2016年7月至2019年7月上海和深圳A股市场的最新数据。 数据分为三年期和年度子期。 结果表明，在这三年中，羊群行为对这些A股市场产生了持久影响。 此外，深圳A股市场的CSAD的价值高于上海，并且两者都呈逐年上升的趋势。 未来的研究可以对此趋势进行更多探索，包括对其验证和解释。