论文研究 基于变换核密度估计的半参数GARCH模型.pdf

论文研究-基于变换核密度估计的半参数GARCH模型.pdf,  针对金融资产收益率分布呈现的尖峰、厚尾及有偏的特点，沿袭变换核密度估计的思想，提出一种广义Logistic变换，对变换后的样本应用Beta核密度估计以消除边界偏差. 模拟试验表明，该方法显著提高了对尖峰厚尾分布密度的估计精度. 继而将该方法与参数化的GARCH设定相结合，建立一种半参数GARCH模型. 该模型具有两个优点：第一，