论文研究基于贝叶斯CAViaR模型的油价风险研究.pdf

论文研究-基于贝叶斯CAViaR模型的油价风险研究.pdf, CAViaR模型是常用的VaR估计方法之一,但通常面临参数估计和模型检验的困难.本文发展了贝叶斯CAViaR模型用于分析油价风险,并考察该模型在参数估计、模型选择、VaR预测等方面的作用.采用布伦特原油价格日数据,研究显示贝叶斯CAViaR模型有效控制了估计风险和模型风险,且具有较好的VaR预测绩效,优于传统CAViaR模型.本文同时指出,油价VaR存在自回归特征并受前期正负收