可转债高频量化程序化自动交易模型及实盘分析

背景: 可转债作为一种金融衍生品下跌时由于具有债性保底,其债性价值一般在110-120左右。所以如果可转债的价格低于其转债价值时,完全不用担心本金损失,最多损失时间成本,适合低风险偏好客户。 其上涨时有具有股性,在没有溢价的情况下完全与股价同步上涨。可转债的潮汐特性更为明显。 而且可转债可以日内做T+0,当天没有交易次数限制,没有涨跌幅限制。交易费率可以说是资本市场最低的,以国金证券为例,在没有任何优惠的情况下沪市可转债费率为万分之0.05,深市费率为万分之0.8,且没有5元的最低消费额。 由于可转债具备如上特性,解决了T+0,交易费率高,本金风险大的问题,其天然适合高频量化短线程序化交易。