央行数字货币研究报告:从理论到实践

央行数字货币设计目标是实现M0数字化,发行一款具有央行信用的电子货币, 实现全面替代现金。从数字货币设计完成,到被民众普遍接受,再到完成替代是现 金的目标,央行数字货币的如何推广则是一个很关键的问题。在这一过程中商业银 行扮演重要角色。商业银行具有成熟的信贷网络基础设施、支付网络基础设施以及 较为完善的 IT 服务系统,能够为数字货币的推广提供载体。 一方面,经过几十年的发展,我国商业银行基础设施比较成熟,网点分布较广。 目前,已有 23 万银行网点数遍布全国各地,存款信贷网络密布,国有商业银行、 股份制银行、城商行各个层级的商业银行对应客户群体开始分化,具有较高的专业 化程度。另一方面,商业