电力行业投资策略:揭秘下半年“改革躁动”
电力行业下半年投资策略:揭秘基本面掩护下的“改革躁动”
核心观点:
- 下半年,电力行业将呈现基本面稳健与改革动力交织的局面。
- 火电:盈利修复,容量电价和现货市场建设值得期待。
- 水电:来水偏丰,关注汛期带来的发电量提升。
- 核电:装机容量稳定增长,利用小时数有望提升。
- 绿电:绿证交易市场活跃,绿电交易规模持续扩大。
- 电力设备:特高压建设推动设备需求,虚拟电厂和储能打开新的增长空间。
投资建议:
关注火电、水电板块的盈利修复机会,以及核电、绿电板块的成长性。同时,关注电力设备板块的投资机会,特别是特高压、虚拟电厂和储能相关设备。
风险提示:
- 电力需求增长不及预期
- 电力市场改革进度不及预期
- 燃料价格波动风险
- 政策变化风险
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