海外量化研究精选：0724期

本期精选关注股票、期权和多因子领域的相关研究。在股票领域，我们关注因子投资组合收益可预测性的差异来源、机器学习方法构建零净投资组合、流动性风险如何影响因子溢价等问题；在期权领域，我们关注隐含波动率的预测以及期权定价模型的比较等问题；在多因子领域，我们关注动量因子能否作为风险因子、多因子模型构建中如何进行因子筛选等问题。