论文研究半参数STAR模型的估计及应用.pdf

论文研究-半参数STAR模型的估计及应用.pdf,  文中首次提出了一个新的STAR模型，在保留了转换函数的前提下，让转换变量以非参数的形式进入转换函数，从而有效减少了模型误设的风险，提高了样本内拟合和样本外预测的能力. 蒙特卡罗实验的结果显示半参数STAR模型的有限样本拟合结果令人满意. 利用1994年1月到2012年7月的人民币实际有效汇率月度数据，将半参数STAR模型和随机游走模型、自