论文研究 中国名义GDP与上海证券综合指数的相关性研究

通过实施X-11程序消除1996年至2015年名义GDP和上证综合指数数据的季节性影响，对这些处理后的数据进行协整检验和Granger因果检验，并检验该证券指数的领先特征本文最后利用Lag回归模型对研究结果进行了详细分析，并提出了一些政策建议。 研究表明，上海证券综合指数与名义GDP之间存在稳定的正相关的长期关系，前者是Grainger导致后者的原因，这主要是由于股票市场制度的改善和规模较大所致。股市市值与名义GDP之比。 此外，长期股票市场的流动性增加以及投资者基于国家宏观调控政策对股票市场的投机，也证明了上证综指作为中国名义GDP的领先指标的内在属性。