论文研究 罗杰斯能源商品指数的独立存在和投资组合风险

本文讨论了从2005年1月18日到2018年2月28日的最近一周，涵盖523个观测值。 投资组合是从美国投资者或黎巴嫩投资者的角度构建的，因为在上述整个期间，美元的汇率都与美元挂钩。 该投资组合包括对美国S＆P 500股票市场指数和三个罗杰斯国际大宗商品指数的投资：农业，能源和金属。 本文的目的是评估能源商品指数的多元化收益。 将这些投资收益与仅能源指数投资或仅标准普尔500指数投资进行比较时，这些收益来自投资组合的波动性下降。 该程序遵循Markowitz的开创性方法。 该模型的输入是方差/协方差矩阵，平均对数收益率以及所有投资份额总和为1的条件。通过矩阵操作获得的输出是四种资产（波动率）中