论文研究 基于时变风险容忍度的风险价值

在风险价值(VaR)模型中固定风险承受能力水平的基于判断的常规方法可能不是最理想的方法,因为该过程会导致风险评估存在偏差。 相反,一种较好的风险管理实践可能是一种,其中输入参数由“不影响风险建模者偏好的”量化过程确定。 基于此见解,我们对VaR模型进行了改进。 我们的模型允许风险容忍度水平随时间变化,因此适用于情景分析风险。