论文研究 原油与馏分燃料价格之间相互依存关系的协整分析

金融时间序列的共同演化和共同运动在当代金融中至关重要，尤其是考虑资产价格实现的共同行为时。 对相互依存关系和波动溢出效应进行建模的能力为金融引入了有趣的维度。 本文探讨了原油和馏分燃料价格之间的协整关系。 系列之间建立了多元协整关系和双向格兰杰因果关系。 还可以确定，即使在拟合完整的VECM之后，残差也不一定是多元法线，这表明噪声也可能是多元GARCH。