论文研究 市场效率低下的跳跃模型投资组合优化

本文根据定价错误和信息不对称(其中交易股票或风险资产价格被视为征费跳跃的函数)评估了使用征税跳跃模型建模方法来预测在市场效率低下的投资者财富的方法。通过在知情投资者的大量过滤中指定资产价格过程来确定资产价格过程(即征税过程具有布朗成分)。 然后,我们假设高斯过程的Hitsuda表示是针对不知情的投资者的动态,假设存在两种不同类别的理性投资者。 在此假设电力效用函数的情况下,通过优化和随机演算的方法得出了终端资产中投资者的最优投资组合,最大预期电力效用和渐近效用。