考虑通货膨胀因素下的连续时间均值方差投资组合选择

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考虑通货膨胀因素, 利用均值-方差模型研究连续时间投资组合选择问题. 利用Lagrange 乘子技术将原均值-方差模型转化为一个标准的随机最优控制问题, 应用动态规划的方法得到问题的解析解, 进而求解出原均值-方差模型的有效投资策略和有效边界的解析表达式. 通过实证分析进一步表明了结论的正确性.

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