论文研究 离散时间的简单收益产生模型:市场效率测试和技术分析的含义和潜在应用

介绍了线性收益产生模型。该模型是描述连续时间动力系统的微分方程离散时间的推广。该模型本身就很有用，因为它提供了对现实的简化但可靠的定量描述。此外，该模型还用作市场效率测试理论研究的工具。这是通过对某些市场条件进行建模而获得的，一方面，在这些条件下会发布新信息并反映在资产价格中；另一方面，通过记录关于市场效率假说的已建立的计量经济学测试方法得出的结论。除其他观点外，有人认为，与普遍的看法相反，理论上在一定条件下资产价格的随机波动可能与效率极低的市场有关。此外，建议的线性动态模型的特定形式的潜在应用提出了对市场效率统计测试电池的增强，并说明了相对于现有技术的可能优势。最后，讨论了市场