论文研究基于波动率分解的期权定价.pdf

上传:guangrongpr 浏览: 25 推荐: 0 文件:PDF 大小:714.41KB 上传时间:2020-05-15 19:23:28 版权申诉
论文研究-基于波动率分解的期权定价.pdf,  文章通过将标的资产波动率分解为不相关的两个组成部分,构建了期权定价模型,并求解了相应的期权定价公式.分析新模型在标的资产收益率的偏度与峰度、隐含波动率等方面的重要特征,并利用市场数据对模型进行了拟合.研究表明:将波动率进行分解,以适应于其组件不同的运动过程,从而扩展了模型的适用场景;利用波动率组件的相互作用,即使在波动率参数较低时,也可以令短期
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