论文研究隐含波动率曲面的预测研究:来自中国台湾市场的证据.pdf

论文研究-隐含波动率曲面的预测研究:来自中国台湾市场的证据.pdf,  本文采用"两步法"构建了期权隐含波动率曲面的动态模型，并利用该动态模型检验了台指期权隐含波动率曲面的可预测性.结果显示，台指期权隐含波动率曲面无论在统计意义上还是经济意义上都具有可预测性，当在预测过程中加入看涨（看跌）期权市场净购买压力信息后，台指看涨（看跌）期权隐含波动率曲面的样本外预测效果得到了显著提高，在不考虑交易