论文研究高波动下伦敦金属交易所铜期货收益对现货收益波动的非对称动量阈值效应

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本文讨论了伦敦金属交易所铜期货收益对现货收益波动率的非对称动量阈值效应。参照阈值自回归（TAR）和动量阈值自回归（MTAR）模型，本研究利用混合MTAR-GARCH模型来测试LME铜期货收益对现货收益波动率的非对称动量阈值影响。事实表明，伦敦金属交易所铜期货收益率对现货收益率波动确实存在非对称的动量阈值影响。这一发现将有助于在高波动的市场条件下进行有关铜价对冲，套利和投资的财务决策。

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